Практическая ценность аналитического баланса

Заключается в уточнении и определенной перегруппировке статей - оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.

Аналитический баланс позволяет избежать корректировок на этапе расчета финансовых коэффициентов. Он формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей.

В процессе оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса следует обратить внимание:

•         на соответствие показателей отчетных форм:

·         прибыли (убытка) в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках,

·         величины денежных средств в балансе и отчете о движении денежных средств;

•         общее изменение валюты баланса и ее основные причины;

•         изменение собственного капитала и его основных составляющих;

•         факторы изменения структуры активов и пассивов;

•         динамику структуры активов и пассивов;

•         изменения отдельных элементов заемного капитала и их соотношения: долгосрочных и краткосрочных обязательств; кредитов и займов и кредиторской задолженности;

Пример расчета аналитического баланса здесь  http://www.1fin.ru/?id=251

Как предотвратить безнадежную дебиторскую задолженность?

Проблемная дебиторская задолженность возникает от незнания состояния дел контрагента. На что именно следует обратить внимание при принятии решения о размере и сроках отсрочки платежа?

1.       Время работы клиента на рынке - чем больше, тем лучше, НО не стоит забывать о кризисах развития бизнес-систем;

2.       Время и история совместной работы;

3.       Рост/падение бизнеса в динамике;

4.       Степень прозрачности бизнеса и готовность показывать свою финансовую отчетность;

5.       Уровень вовлеченности собственников в управление (чрезмерная  - плохо);

6.       Финансовое состояние: кредитоспособность (пример здесь http://www.1fin.ru/?id=253), ликвидность баланса (http://www.1fin.ru/?id=254) и пр.

Исходная информация содержится учредительных документах клиента и его бухгалтерской отчетности, а так же в отделе продаж.

В некоторых случаях можно посетить бизнес клиента, чтобы оценить состояние дел лично. Важно понять, каково реальное положение дел в бизнесе партнера, не грозит ли ему банкротство, сможет ли он выполнять принятые обязательства.

По результатам оценки некоторые клиенты перейдут на частичную предоплату или оплату в момент поставки.

До свидания

 

Последовательность проведения финансового анализа

Любой анализ (в том числе и финансовый) проводят, чтобы выявить проблемные области и неиспользованные возможности. Если у предприятия стабильная платежеспособность, анализировать колебания коэффициентов ликвидности в полпроцента не имеет смысла.

Применяйте инструменты, которые выявляют факты, дающие пищу для размышлений. Регулярно пересматривайте эти инструменты.  Сначала проясните цели анализа,  и уже под них выбирайте подходящие методы. Некоторые примеры целей:

·    максимизация прибыли,

·    расширение, выход на новые рынки,

·    продажа бизнеса,

·    увеличение денежных потоков,

·    увеличение оборотных средств, 

·    оптимизация дебиторской задолженности,

·    поддержание платежеспособности

·    предотвращение банкротства и т.д.

Под каждую цель есть свой алгоритм анализа. Общий порядок проведения анализа таков:

·    анализ активов, обязательств и собственного капитала. Смотрим структуру баланса (вертикальный и горизонтальный анализ) и делаем выводы. Пример здесь  http://1-fin.ru/?id=251

·    анализ финансовой устойчивости.  http://1-fin.ru/?id=217

·    анализ платежеспособности.  http://1-fin.ru/?id=294

·    далее переходим к оборачиваемости http://1-fin.ru/?id=252

·    а после этого смотрим рентабельность http://1-fin.ru/?id=265 и анализ прибыли http://1-fin.ru/?id=255

До свидания

Руководителей бюджетных организаций будут увольнять за просроченную кредиторскую задолженность

Руководителей бюджетных учреждений, которые имеют долги по оплате труда и налогам, а также задолженности контрагентам и внебюджетным фондам, будут увольнять по инициативе работодателя. Соответствующий проект приказа Минфина России обнародован  на официальном сайте ведомства.

Планируется, что новые нормы вступят в силу с 1 января 2011 г.

Господа руководители бюджетных организаций, эффективно управляйте своей задолженностью! Что можно сделать:

1 .Сократите ненужные расходы и высвободите денежные средства. Определите  источники задолженности (пример здесь, пункт 5).

2. Пересмотрите бюджет. Убедитесь, что доходы могут покрыть ежемесячные фиксированные расходы. Затем выделите часть бюджета на переменные затраты.

3. Погашайте задолженность на основе приоритетов. Определите кому платить в первую, а кому во вторую очередь.

4. Говорите с кредиторами. Реструктурируйте долг и перенесите его погашение на более поздние сроки."

5. Консолидируйте Ваши кредиты. Консолидация в один платеж позволяет снизить ежемесячные расходы без ущерба для вашего кредита. Еще лучше, если перевести краткосрочные кредиты в долгосрочные.

6. Обратитесь к грамотному финансовому консультанту. Он может взять на себя переговоры с кредиторами.

До свидания

ФинЭкАнализ 2010 - программа финансово-экономического и управленческого анализа хозяйственной деятельности скачать

Сравнительный аналитический баланс

В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей актива и пассива. Он характеризует структуру баланса и динамику его показателей.

Пример расчета аналитического баланса здесь  http://www.1-fin.ru/?id=251.

Анализируя сравнительный баланс, обратите внимание на изменение удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
При стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Признаками удовлетворительного баланса являются:
· валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
· темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
· собственный капитал организации больше, чем 50%, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
· темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.
Структура имущества и ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.
Для ответа на данный вопрос следует изучить показатели финансовой устойчивости (пример здесь http://www.1fin.ru/?id=266) и ликвидности баланса предприятия (http://www.1fin.ru/?id=276).
До свидания.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения >= Кредиторская задолженность
Краткосрочная дебиторская задолженность >= Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы >= Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
Внеоборотные активы <= Капитал и резервы Пример расчета ликвидности баланса здесь.
До свидания.

Рост валюты баланса - всегда ли это хорошо

Баланс можно сравнить с губкой: он впитывает денежные средства как воду. Всегда ли это позитивная тенденция? Когда губка слишком сильно наполняется водой, ее способность впитывать уменьшается. То же самое происходит с балансом, и на то есть две причины:
1. Рост объема продаж вызывает необходимость привлечения дополнительных средств для финансирования увеличения активов. Иными словами, рост долга. Риск увеличивается, и увеличение расходов на покрытие процентов может снизить прибыль.
2. Рост продаж сопровождается снижением эффективности работы. Эта неэффективность в балансе выглядит, как излишнее увеличение активов, необходимых для поддержки новых продаж. Иными словами, темпы роста активов выше темпов роста продаж. В результате продажи вырастут, а прибыль останется прежней.
Вот способы управления в данной ситуации:
1. Более эффективное управление текущими активами (запасы, дебиторская задолженность)
2. Реструктуризация долга (Перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную)
3. Повышение прибыльности
4. Продажа непрофильных активов
5. Уменьшение темпов роста продаж
6. Аренда основных средств
7. Увеличение задолженности
8. Расти медленнее и органичнее
9. Новый капитал (инвестор или партнер)
В результате Вы получаете тот же уровень прибыли при сокращении потребности в заемных средствах. Тем не менее, если бизнес не растет, он умирает. Вот основные параметры оценки возможностей расширения компании:
1. Достаточно ли эффективна компания при текущем уровне продаж?
2. Оборотные активы при росте продаж останутся на прежнем уровне?
3. Достаточно ли эффективно владелец бизнеса управляет активами?Ответ «нет» хотя бы на один из вопросов ставит под сомнение пользу от роста компании.
Вывод: чтобы рост продаж сопровождался ростом прибыли, необходимо параллельно увеличивать эффективность.
До свидания