Денежный поток – как увеличить

Проверьте кредитную историю клиентов

Если клиент просит об отсрочке платежа, особенно на значительную сумму, проверьте его способность платить вовремя. Предоставив кредит клиенту с сомнительной кредитной историей или низкими кредитными рейтингами, в итоге Вы можете получить просроченную или безнадежную дебиторскую задолженность. Пример оценки риска кредитования клиентов здесь http://www.1-fin.ru/?id=298.

Отслеживайте платежи, поступающие от клиентов

Необходимо обладать актуальной информацией о платежах. Лучше всего использовать для этого специальное программное обеспечение, например, платежный календарь 1С. Если клиенты затягивают платежи, это приведет к кассовым разрывам, и, как следствие, дорогим кредитам.

Установите скидки за быстрый платеж

Включите в договор условие о скидке за оплату поставки до окончания срока кредитования.  Например, предоставьте отсрочку платежа в 2 месяца, и скидку в 5 %, если счет будет оплачен в течение 10 дней.

Пересмотрите свой график погашения кредиторской задолженности

Постарайтесь оплачивать свои счета как можно позже. Не платите раньше, чем это предусмотрено условиями договора или законодательством.

Увеличьте объем продаж

И я не имела ввиду повышение цен. Напротив, предлагайте скидки и бесплатные акции. Сфокусируйтесь на продажах через Интернет. Начните принимать электронные платежи.

Проведите инвентаризацию запасов

Убедитесь, что Ваши запасы ликвидны. Устройте распродажу неликвида. Хранение так же стоит денег и оттягивает денежный поток на себя. Чем дольше Вы держите устаревшие запасы, тем меньше вероятность их продажи.  Пример анализа обеспеченности запасов источниками их формирования здесь http://www.1-fin.ru/?id=297

До свидания

Руководителей бюджетных организаций будут увольнять за просроченную кредиторскую задолженность

Руководителей бюджетных учреждений, которые имеют долги по оплате труда и налогам, а также задолженности контрагентам и внебюджетным фондам, будут увольнять по инициативе работодателя. Соответствующий проект приказа Минфина России обнародован  на официальном сайте ведомства.

Планируется, что новые нормы вступят в силу с 1 января 2011 г.

Господа руководители бюджетных организаций, эффективно управляйте своей задолженностью! Что можно сделать:

1 .Сократите ненужные расходы и высвободите денежные средства. Определите  источники задолженности (пример здесь, пункт 5).

2. Пересмотрите бюджет. Убедитесь, что доходы могут покрыть ежемесячные фиксированные расходы. Затем выделите часть бюджета на переменные затраты.

3. Погашайте задолженность на основе приоритетов. Определите кому платить в первую, а кому во вторую очередь.

4. Говорите с кредиторами. Реструктурируйте долг и перенесите его погашение на более поздние сроки."

5. Консолидируйте Ваши кредиты. Консолидация в один платеж позволяет снизить ежемесячные расходы без ущерба для вашего кредита. Еще лучше, если перевести краткосрочные кредиты в долгосрочные.

6. Обратитесь к грамотному финансовому консультанту. Он может взять на себя переговоры с кредиторами.

До свидания

ФинЭкАнализ 2010 - программа финансово-экономического и управленческого анализа хозяйственной деятельности скачать

Руководство для ведения переговоров с кредиторами

Лучших результатов в переговорах по урегулированию задолженности можно добиться по беззалоговым кредитам и кредитным картам. Две наиболее распространенных цели в переговорах – это снижение единовременной выплаты и реструктуризации графика платежей с более низкими ежемесячными взносами.

В первом случае Вы добиваетесь уменьшения разового платежа, который покроет весь долг. Многие кредиторы принимают только такой подход, поскольку их целью является срочное погашение долга. Если Вы уже испытываете проблемы с текущими долгами, этот вариант труднореализуем. В этом случае рассмотрите второй вариант, чтобы уменьшить сумму долга и растянуть выплаты.

1. Свяжитесь с кредиторами

Первым шагом является обращение к кредитору с просьбой поговорить с менеджером, уполномоченным принимать решения по кредитам. Кратко объясните Ваши обстоятельства, а также запишитесь на прием для личной встречи, если это возможно. Личная встреча покажет, что Вы серьезно относитесь к ситуации. Также хорошо делать пометки в блокноте по ходу переговоров.

2. Стратегия переговоров

Ваше первое предложение должно быть меньше, чем вы в состоянии заплатить, чтобы иметь пространство для маневра. На фоне роста числа невыплат кредиторы, скорее всего, сделают приемлемое встречное предложение. Старая поговорка "лучше синица в руках, чем журавль в небе" определенно относится к погашению долга.

Многие кредиторы продают долг коллекторским агентствам. Узнайте процент, которое возьмет агентство за свои услуги. В переговорах согласитесь на сумму, которая чуть выше той, которая останется у кредитора после выплаты процента коллекторам. Попросите, чтобы случай с коллекторами был исключен из вашей кредитной истории.

Ваша цель - оплата от одной до двух третей непогашенного остатка, в зависимости от конкретных обстоятельств. Многие кредиторы примут и 50%, если иметь терпение.

3. Преимущества реструктуризации долга

Если кредит необеспечен, то в случае Вашего банкротства кредитор может не получить вообще ничего. Предложите взглянуть на Вашу финансовую отчетность и анализ вероятности банкротства (пример здесь) для убедительности.

Проведите анализ состояния предприятия до и после реструктуризации задолженности: анализ должен продемонстрировать как обе стороны выиграют в результате реструктуризации.

4. Закрытие сделки

Потребуйте письменное свидетельство о результатах переговоров. Как и в любом договоре, убедитесь, что условия в документе соответствуют соглашению в Ваших заметках.

Один из ключевых вопросов, который сохраняет право собственности на любую собственность, приобретенную в кредит, это погашение всего кредита или только его части. Это должно быть четко определено в ходе переговорного процесса. Если у Вас по-настоящему серьезные проблемы, лучше обратиться к юристу или специалисту по финансам.

До свидания

Оптимальная структура капитала

Структура капитала это соотношение между собственным (акционерным) и заемным капиталом. Каждый вид капитала имеет свои преимущества и недостатки. Цель финансиста – найти идеальный баланс риска и доходности акционеров.
Собственный капитал - это деньги владельцев (акционеров), которые включают:
1. Уставный и добавочный капитал
2. Нераспределенную прибыль.
Собственный капитал это наиболее дорогой вид капитала, так как его стоимость равна доходности акций на рынке. Горнодобывающая компания, которая ищет серебро в Африке, должна предлагать акционерам гораздо большую доходность, чем, к примеру, Икея.
Долговой капитал это заемные деньги. Самый безопасный вариант - долгосрочные облигации, поскольку у Вас есть годы на их выкуп. Другой тип заемного капитала - краткосрочные облигации, которые используются для финансирования оборотного капитала. Стоимость заемного капитала зависит от класса кредитоспособности компании (пример расчета здесь). Чем он ниже, тем дороже обходится заемный капитал.
Такая форма заемного капитала, как кредиторская задолженность, бесплатна, однако она грозит ухудшением отношений с поставщиками.
Безопасный объем заемного финансирования зависит так же от того, насколько незаменимым является Ваш продукт (услуга).
Пути снижения средневзвешенной стоимости капитала (пример расчета):
· повышение производительности,
· ускорение оборачиваемости капитала,
· рост показателей рентабельности.

До свидания

ФинЭкАнализ 2010 - программа финансово-экономического и управленческого анализа хозяйственной деятельности скачать

Показатели оборачиваемости: главное не финансы, а эффективность бизнеса

Коэффициенты оборачиваемости связаны с использованием активов, производительностью сотрудников и управлением оборотным капиталом. Они затрагивают следующие аспекты деятельности компании:
· Производительность труда и техническая оснащенность,
· Компетентность сотрудников,
· Управление запасами и дебиторской задолженностью.
Показатели в этих областях определяют, насколько успешно бизнес создает добавочную стоимость.
Коэффициент оборачиваемости активов = Доход / Активы
Показывает, сколько раз затраты на активы были покрыты за счет доходов. Чем выше оборот, тем выше производительность. С другой стороны, коэффициент оборачиваемости активов показывает, насколько хороши инвестиционные решения.
Доход на одного работника = Доход / Среднесписочная численность работников
Показывает производительность труда, которая, в свою очередь, зависит от подбора, подготовки, условий труда и мотивации персонала.
Оба показателя сильно зависят от отрасли компании: в капиталоемких отраслях необходимо вкладывать в основной капитал, в то время как сфера услуг, как правило, трудоемка. Таким образом, соотношения полезны только при сравнении с аналогичным предприятием, либо для той же компании за различные периоды.
Операционный цикл = Оборачиваемость запасов в днях + Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях
Операционный и финансовый цикл рассчитывают по одной формуле. Разница между ними заключается в расстановке акцентов. В то время как финансовый цикл фокусируется на времени от покупки запасов до получения денег от клиентов, операционный цикл сконцентрирован на эффективном управлении запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.
Другими словами, финансовый цикл измеряет конечный результат, в то время как коэффициенты оборачиваемости позволяют взглянуть на факторы, которые способствовали достижению этих результатов.
Коэффициенты оборачиваемости показывают эффективность инвестиционных решений, производительность сотрудников, и эффективность управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью
До свидания