Как избежать банкротства бизнеса

Если Ваша компания сталкивается с финансовыми трудностями, что можно предпринять, чтобы избежать банкротства? Эти советы могут помочь выправить ситуацию временно или на постоянной основе в зависимости от сложности ситуации.
1. Найдите возможность сократить издержки
Если у Вас не хватает денег на оплату счетов, один из способов сократить расходы - анализ денежных потоков (пример). Определите приоритеты в оплате, к примеру, налоги и накладные расходы. Проведите переговоры с поставщиками и другими кредиторами.
Постарайтесь уговорить их смягчить условия и подождать, пока ситуация выправится. Они, скорее всего, пойдут на уступки, так как не захотят связываться с арбитражным судом.
Ваши цели:
· сокращение сроков товарных кредитов покупателям,
· жесткий контроль сроков погашения дебиторской задолженности,
· активная работа по просроченным платежам,
· переход преимущественно на поставки по предоплате,
· использование аккредитивов.
2. Проанализируйте Ваши банковские счета
Если вы должны деньги по кредиту банку, в котором находится ваш расчетный счет, банк может опустошить его. Рассмотрите возможность использования более чем одного банка для ведения финансовых дел. Вы можете иметь два расчетных счета, в том числе и в том банке, где у вас есть кредиты.
3. Не пытайтесь скрыть свои активы
Иногда, если владельцы бизнеса сталкиваются с угрозой банкротства, они пытаются скрыть свои личные активы, являющиеся залоговым имуществом. Они переписывают активы на членов семьи или друзей. Не делайте этого. Если вы оказались в арбитражном суде, эти активы будут обнаружены, и Вас обвинят в мошенничестве.
4. Раскрывайте Вашу финансовую ситуацию
Постепенно реструктурируйте банковские кредиты, заменяя краткосрочное кредитование на долгосрочное. Если вы попытаетесь занять на это деньги, в полной мере раскрывайте финансовую ситуацию в Вашей кредитной организации. Если вы не соглашаются на полное раскрытие информации, то в дальнейшем могут быть обвинены в мошенничестве.

До свидания

ФинЭкАнализ 2010 - программа финансово-экономического и управленческого анализа хозяйственной деятельности скачать

Диагностика вероятности банкротства

Банкротство предприятия это неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в сумме не менее 500, а к должнику-гражданину не менее 100 МРОТ в течение 3 месяцев.
Основаниями для банкротства могут быть неудовлетворительная структура баланса предприятия, а также неплатежеспособность в соответствии с системой критериев определения неудовлетворительной структуры баланса.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной служит значение коэффициента текущей ликвидности меньше 2 или коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1.
Наибольшую достоверность в диагностике банкротства дают модели Альтмана, Фулмера, Стрингейта, Лиса и Таффлера (пример расчета) http://www.1fin.ru/index.php?id=236.
Эти модели следует использовать лишь как вспомогательные средства анализа предприятий. Полностью полагаться на их результаты неразумно и опасно. Вот некоторые варианты их использования:
· «Фильтрование» данных большого числа потенциальных заемщиков для оценки сравнительного риска из неплатежеспособности;
· Обоснование рекомендаций заемщикам или условий, на которых им может быть предоставлен кредит;
· Построение «траектории» заемщика по данным отчетности за несколько предыдущих периодов;
· «Сигнал тревоги» для менеджмента предприятия;
· Проверка принятых решений в стимулировании экономических ситуаций;
· Покупка и продажа предприятий
Опыт стран развитого рынка подтвердил высокую точность прогноза банкротства на основе двух и пятифакторной моделей.
До свидания

Анализ качества прибыли

Качество прибыли это структура источников прибыли. Высокое качество означает рост объема продаж и снижение затрат, а низкое качество - рост цен без увеличения продаж в натуральных показателях.
Главный фактор качества прибыли - снижение себестоимости продукции.
Пример.
Выручка от реализации - 1000 руб.
издержки - 850 руб.
прибыль 150 руб.
Рентабельность продукции 150 / 1000 * 100 = 15%.
Задача - увеличить прибыль до 200 руб., то есть на 50 руб. или 30%.
Два варианта решения:
1) оставить тот же объем продаж (1000 руб.), снизив при этом издержки на 50 руб. или до 800 руб. (на 5,9%);
2) при том же уровне рентабельности (15%) повысить объем продаж за счет роста цен до 1333 руб. (на 33,3%) Издержки, возрастут до 1333 руб. - 200 руб. = 1133 руб. или также на 33,3%.
Таким образом, рост прибыли на 33,3% может быть достигнут либо путем снижения издержек всего лишь на 5,9%, либо путем роста цен на 33,3 %.
На качество прибыли влияют и другие факторы:
• процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);
• состояние расчетов с кредиторами (чем меньше отношение просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности, тем выше качество прибыли);
• уровень рентабельности продаж (отношения чистой прибыли к объему реализации) - повышение рентабельности продаж свидетельствует о высоком качестве прибыли;
• коэффициент достаточности прибыли - если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;
• структура рентабельности по видам продукции - повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли.
Анализ влияния различных факторов на прибыль здесь http://www.1-fin.ru/index.php?id=255.
До свидания

От чего зависит распределение прибыли

При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимальных пропорций между реинвестированием и потреблением. При излишнем реинвестировании снижается инвестиционная привлекательность, а при излишнем потреблении «дойная корова» умрет.
Какие факторы следует учитывать при определении искомых пропорций?
· систему налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
· рыночную норму прибыли на инвестируемый капитал;
· правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
· стоимость внешних источников финансирования;
· уровень рентабельности предприятия (при низком значении большая часть прибыли идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.);
· наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;
· необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;
· уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала). В зависимости от соотношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов можно регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли;
· наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и т.п.);
· текущую платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.
С учетом этих факторов распределяем чистую прибыль.
До свидания.

Распределение нераспределенной прибыли

Распределение нераспределенной прибыли является исключительной компетенцией собственников (участников, акционеров) организации.
Основными направлениями распределения прибыли являются:
1. выплата дивидендов акционерам (доли прибыли участникам в товариществах);
2. направление прибыли в фонды накопления (реинвестированная прибыль на развитие производства);
3. направление прибыли в фонды потребления (поощрения);
4. направление прибыли в резервные фонды (резервный капитал);
5. направление прибыли на благотворительные цели и т.д.
Наиболее значимыми являются первые два направления. Соотношения между ними формируют понятие «дивидендная политика».
Если дивиденды преобладают над реинвестированными в производство суммами, в следующих периодах прибыль, скорее, сократится, так как конкурентоспособность организации снизится.
Если и реинвестирование превысит дивиденды, это вызовет отток акционеров, которые заинтересованы в получении дивидендов в ближайшее время, а не в будущем.
В акционерном обществе в отчете о прибылях и убытках приводятся данные о дивидендах (чистой прибыли), приходящихся на одну акцию. При заполнении этих данных в части обыкновенных акций следует руководствоваться Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденными приказом Минфина РФ от 21.03.2000, № 29 н.
Определение данных о прибыли, приходящейся на одну привилегированную акцию, осуществляется в соответствии с порядком, принятым в учредительных документах акционерного общества.
До свидания

Прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль в отчете о прибылях и убытках

Прибыль от обычной деятельности равна сумме прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей.
По статье «Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи» отражается сумма налога на прибыль, определенная в соответствии с Налоговым кодексом, и задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.
Отложенные налоговые активы появляются, когда прибыль в бухучете меньше, чем в налоговом учете. Например, по данным бухучета, на основные средства ежемесячно начисляют амортизацию на 300 рублей, а по данным налогового – только 100. Разница – 200 рублей (300 – 100).
В результате налог на прибыль нужно доначислить. Для этого временную разницу надо умножить на ставку налога.
Отложенные налоговые обязательства появляются, когда прибыль в бухучете больше, чем в налоговом. Если налогооблагаемую временную разницу умножим на ставку налога, то получим отложенное налоговое обязательство.
Чистая прибыль равна сумме прибыли от обычной деятельности за вычетом чрезвычайных доходов и расходов.
По статье «Чрезвычайные доходы» показываются:
· суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров и других чрезвычайных событий, подлежащих получению предприятием;
· стоимость материальных ценностей, остающихся от списания, не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.
По статье «Чрезвычайные расходы» показываются:
· стоимость утраченных МПЗ;
· убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, стихийных бедствий и не подлежащих дальнейшему восстановлению основных средств и др.
До свидания

Прибыль до налогообложения в отчете о прибылях и убытках

Прибыль до налогообложения выражает прибыль от продаж за вычетом операционных и внереализационных доходов и расходов.

Пример факторного анализа прибыли до налогообложения здесь http://www.1fin.ru/index.php?id=255.

Состав операционных и внереализационных доходов и расходов приведен в Положении по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и Положении по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
Операционные и внереализационные доходы это доходы:
· от аренды активов предприятия;
· от интеллектуальной собственности (патентов);
· от участия в уставных капиталах других организаций;
· по ценным бумагам;
· полученная организацией по договору простого товарищества;
· от продажи основных средств;
· от операций с тарой;
· проценты, полученные за кредиты, выданные организацией;
· штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению;
· связанная с безвозмездным получением активов;
· в возмещение причиненных организации убытков;
· прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
· суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
· курсовые разницы.
Чем выше доля прочих доходов, тем выше вероятность отсутствия у организации стратегии и долгосрочных целей, а это отрицательно сказывается на качестве управления.
Операционные и внереализационные расходы это расходы:
· на аренду активов;
· на пользование интеллектуальной собственностью;
· остаточная стоимость активов, по которым начисляется амортизация;
· связанные с продажей основных средств;
· по операциям с тарой;
· проценты за кредит;
· штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
· на содержание производственных мощностей и объектов, находящихся на консервации;
· возмещение причиненных организацией убытков;
· убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
· отчисления в резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, под снижение стоимости материальных ценностей, по сомнительным долгам;
· суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
· курсовые разницы;
· расходы, связанные с рассмотрением дел в судах и др.
Прочие расходы следует рассматривать постатейно, но в целом, большая их доля говорит о плохом управлении.
Смысл прибыли до налогообложения как показателя заключается в оценке качества управления.
До свидания.

Прибыль от продаж в отчете о прибылях и убытках

Прибыль от продаж устанавливается как валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов.
По статье «Коммерческие расходы» включаются затраты по сбыту продукции, а также издержки обращения (у организаций, осуществляющих торговую деятельность). Их доля зависит от следующих факторов:
· уровень конкуренции на рынке;
· стратегия фирмы (расширение рыночной доли или удержание существующей);
· политика руководства в отношении сбытовых подразделений (пример: на бывших советских предприятиях сбытовая функция воспринимается вторичной по отношению к производству, и расходы на нее стараются урезать).
В целом, уровень коммерческих расходов не имеет норматива, и должен соответствовать стратегии фирмы.
По статье «Управленческие расходы» показываются общепроизводственные затраты предприятия. Доля управленческих расходов в развитых странах находится на уровне 18–19 %. Эту цифру можно взять за базу для сравнения на любом предприятии.
Смысл прибыли от продаж как показателя заключается в том, насколько эффективно предприятие взаимодействует с рынком.
До свидания

Валовая прибыль в отчете о прибылях и убытках

Валовая прибыль это продажи минус стоимость проданных товаров. Эта цифра говорит нам, сколько денег принес бы бизнес, если не платить заработную плату, налог на прибыль, электричество, аренду и т.д. Чем выше валовая прибыль, тем больше денег мы имеем для роста бизнеса, выплаты заработной платы, либо дивидендов.
Валовая прибыль = Выручка - себестоимость
Валовая прибыль измеряет эффективность производственного процесса бизнеса. Компания, которая обладает более высокой валовой прибыли по сравнению с конкурентами, является более эффективной. Инвесторы, как правило, платят больше за предприятия с более высокой валовой прибылью, так как эти предприятия имеют больше возможности получить высокую чистую прибыль. Однако, с условием, что контролируются накладные расходы.
Пример расчета валовой прибыли
Выручка в компании «XYZ» составляет 405209 тыс. руб, валовая прибыль 162084 тыс. руб. Предположим, что среднеотраслевая валовая прибыль составляет 30% от выручки.
162084 тыс. руб. валовой прибыли / 405209 тыс. руб. выручки = 0.40
Ответ в 40% говорит нам, что компании «XYZ» является обладает гораздо более эффективным производственным процессом, чем большинство ее конкурентов.
Валовая прибыль, как правило, остаются стабильной во времени. Значительные колебания могут быть признаком мошенничества или нарушений ведения учета. Если Вы анализируете отчет о прибылях и убытках, и валовая прибыль в динамике составляет около 3% -4%, а потом подскакивает на 25%, это повод для беспокойства.
Вывод: чем выше валовая прибыль, тем лучше организован производственный процесс.
До свидания.

Себестоимость в отчете о прибылях и убытках

По статье «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг» показываются затраты на производство продукции, работ, услуг, которые проданы в отчетном периоде. При определении себестоимости следует руководствоваться требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 от 06.05.99, № 34 н.
Она включает в себя цену на сырье, а также расходы по преобразованию его в продукт. Себестоимость в расчете на рубль продажи будет различной в зависимости от типа бизнеса. Хороший аналитик должен быть осведомлен о примерном отраслевом соответствии выручки и себестоимости. При анализе необходимо выяснить, какая себестоимость в данной отрасли является «нормальной». К примеру, для нефтяной отрасли важно, сколько стоит добыть баррель нефти.
Далее надо выяснить, каковы главные составляющие себестоимости. У авиакомпаний это цена на керосин. У кондитеров – цены на сахар. Если цены на основной компонент себестоимости подскочат, то финансовое положение ухудшится вне зависимости от размера компании. Вы, как аналитик, должны учитывать подобные риски.
До свидания.

Рентабельность активов является важным показателем эффективности бизнеса

Финансисты часто ищут универсальный показатель, который скажет ВСЕ о финансовом состоянии. Такого показателя не существует. Однако, когда Вы смотрите на компанию глазами акционера, одни показатели важнее, чем другие, а именно, рентабельность активов.
Рентабельность активов (Return On Assets, ROA) является одним из немногих действительно важных показателей. Этот показатель говорит нам, насколько эффективно (или неэффективно) компания превращает активы в доходы. Это способ увидеть с первого взгляда, насколько прибыльна компания.
ROA показывает, насколько эффективно компания превращает капитал в прибыль. Очевидно, что чем более эффективна компания в преобразовании активов (капитала) в прибыль, тем более привлекательна она для инвесторов. Это отношение прибыли к активам. Этот показатель можно разложить на два компонента: рентабельность продаж и оборачиваемость активов.
Рентабельность продаж находится путем деления чистой прибыли на объем продаж. Она показывает, какой процент прибыли с каждого рубля продаж компания оставляет себе. Компании, которые получают высокую чистую прибыль, обладают большим преимуществом, но этого недостаточно.
Оборачиваемость активов дает представление о том, насколько хорошо компания управляет своим имуществом. Она находится путем деления продаж на активы.
После того, как Вы нашли рентабельность продаж и оборачиваемость активов, перемножьте их и Вы получите ROA. Теперь Вам видно, насколько хорошо компания может конвертировать инвестиции в прибыль. Компании с более высоким ROA по сравнению с конкурентами более эффективно используют активы для получения прибыли.
ROA показывает, что у компании есть два пути повысить эффективность. Можно повышать цены и увеличивать прибыльность или ускорять оборачиваемость капитала. Оба способа повышают ROA.
РОА является важным показателем, но его недостатком является то, что в расчет не берется влияние заемного капитала.
До свидания

Наиболее значимые для предприятий торговли коэффициенты

При анализе финансового состояния торгового предприятия нет нужды рассчитывать все финансовые коэффициенты. Адекватную картину текущей деятельности покажут следующие показатели:
1. Показатели рентабельности (пример):
- рентабельность продаж (Прибыль от продаж/Себестоимость реализованных товаров). В качестве норматива используется значение рентабельности продаж за наиболее удачные периоды, например 10 -15%;
- рентабельность продаж с учетом затрат на обслуживание долга (Прибыль от продаж/(Себестоимость реализованных товаров + Проценты по кредитам). Руководству необходимо понимать, как использование кредитов сказывается на прибыли;
- рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE; отношение чистой прибыли к собственным средствам компании (раздел III баланса). Этот показатель учитывает степень управляемости предприятием, и его рыночный потенциал. ROE позволяет сравнить эффективность бизнеса с возможным доходом от вложения средств в другие предприятия. В качестве норматива показателя можно использовать среднегодовую учетную ставку Центрального банка России.
2. Показатели ликвидности. Позволяют определить степень платежеспособности компании и возможности своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
- Коэффициент текущей ликвидности (пример) рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Этот показатель используется для оценки кредитоспособности. Целевое значение для этого коэффициента принято равным двум единицам. Использовать коэффициент текущей ликвидности следует крайне осторожно. Например, текущая ликвидность может соответствовать нормативу, но при этом в оборотных активах компании значительная часть будет приходиться на неликвидные запасы или на просроченную дебиторскую задолженность, что нельзя использовать для погашения полученных кредитов и займов.
- Рабочий капитал - working capital (пример расчета), или собственные оборотные средства, представляет собой разницу между активами компании и краткосрочными обязательствами, то есть это часть оборотных активов, которые финансируются за счет долгосрочных обязательств и собственного капитала компании. Наличие у компании рабочего капитала показывает ее способность погашать краткосрочные обязательства, что свидетельствует о ее ликвидности. С другой стороны, величина рабочего капитала характеризует возможность расширения бизнеса и реинвестирования, что особенно важно, когда компания проводит активную инвестиционную политику.
3. Показатели оборачиваемости (пример). Для торговой компании один из наиболее важных показателей деятельности - оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей (отношение средней задолженности за период (дебиторской или кредиторской) к выручке компании). Необходимо, чтобы оборачиваемость дебиторской задолженности была выше, чем кредиторской. В такой ситуации предприятие работает за счет коммерческого кредита, предоставленного поставщиками. Если наоборот, предприятию в ближайшее время либо потребуется финансирование либо необходимо пересмотреть условия отсрочки платежа.
До свидания

Мои новогодние финансовые пожелания малому бизнесу

1. Желаю Вам лучше управлять денежными потоками.
Денежный поток представляет собой энергию бизнеса. Даже если в отчете о прибылях и убытках у Вас прибыль, это неважно, если не хватает денег на оплату счетов. Составляйте бюджет денежных средств и проводите анализ движения денежных потоков (пример), по крайней мере, ежемесячно. Вам будет намного проще управлять бизнесом и максимизировать прибыль.
2. Желаю Вам составлять помесячный бюджет, исполнять его по возможности, и корректировать по мере необходимости.
Бюджет является планом действий. Для начала просто запишите все планируемые расходы и все планируемые доходы. Степень точности вторична, и отклонения не являются большой проблемой. Просто следующий бюджет составьте с учетом этих отклонений. Вы узнаете много занятных вещей.
3. Желаю Вам грамотно вести налоговый учет в 2010 году.
Если Вы пользуетесь 1С, это довольно просто. Но, тем не менее, лучше вести учет на ежедневной основе.
Единственный способ избежать заморочек в конце налогового года - это грамотный налоговый учет. Неважно, кто это делает - Вы, Ваш бухгалтер или специалист из бухгалтерской фирмы. Таким способом Вы так же избежите излишнего внимания налоговой и сведете к минимуму пени и штрафы.
4. Желаю Вам лучше следить за своими запасами в течение 2010 года.
Запасы - это наименее ликвидные активы. А найти покупателя не всегда легко. Определите минимальный уровень запасов, который можно реализовать без распродаж. Многие предприниматели недостаточно внимательны к уровню запасов, и в итоге теряют прибыль.
Как правило, около 80% продаж генерируются 20% запасов. Остальная часть - неликвид или близка к этому. В 2010 году, тщательно анализируйте свои запасы и сделайте их более ликвидными и ходовыми. Для этого используйте анализ оборачиваемости запасов (пример).
5. Желаю Вам анализировать финансовые отчеты как минимум поквартально, а лучше помесячно, и попробовать спрогнозировать будущее бизнеса.
Используйте финансовый анализ, чтобы увидеть тенденции в Вашей компании, а так же сравните ее с отраслевыми показателям (сайт здесь).
Исходя из Ваших прогнозов продаж и динамики финансовых показателей, попробуйте прогнозировать (пример), что ожидает Ваш бизнес в будущем. Конечно, реальность изменит этот прогноз, но, по крайней мере, у Вас будет ясное направление движения.
Исполните это пожелания и Ваша фирма будет процветать в 2010 году!

Платежеспособность бизнеса

Платежеспособность это способность компании выполнить свои обязательства в долгосрочной перспективе. Соотношение между суммой активов и пассивов и между собственным и заемным капиталом должно вписываться в определенные пропорции. Помните о следующем:
1. Компания платежеспособна, если:
· Показатели ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативам;
· Сумма оборотного капитала (запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность) не слишком высока;
· Можно прогнозировать, что эта ситуация будет сохраняться в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
2. Компания входит в зону риска неплатежеспособности, если выполняются вышеуказанные требования, но будущее неопределенно.
3. Компания находится в зоне риска, если показатели ликвидности и платежеспособности ниже нормы.
Пример расчета платежеспособности здесь.
Меры по повышению платежеспособности:
· Продажа основных средств;
· Не предоставляем клиентам отсрочку платежа;
· Сокращение запасов;
· Покупаем у поставщиков с отсрочкой платежа.
В серьезных случаях следует обратиться к опытному консультанту по финансам.

Как увеличить денежный поток

Поскольку денежный поток это жизненная сила Вашей организации, чаще думайте, как ее увеличить. Иногда это кажется невозможным. Выполните следующие действия, и Вы увидите, как Ваши денежные потоки увеличиваются.
1. Уменьшите сумму основного капитала. Этот шаг самый трудный, так как основной капитал это основа Вашего бизнеса. Попробуйте найти пути снижения арендной платы, передать персонал на аутсортинг, уменьшить административные и канцелярские расходы и пр. Это позволит высвободить значительные денежные средства.
2. Проанализируйте уровень Ваших запасов. Можете ли Вы реализовать все запасы, которые закупили? Сначала продайте то, что у Вас уже есть, а только затем закупайте новые. При этом необходимо выяснить минимальный уровень запасов, чтобы покрыть потребности клиентов. Найдите баланс между затовариванием и недостатком запасов.
3. Посмотрите на прайс-лист. Когда в последний раз менялись Ваши цены? Они соответствуют среднеотраслевым? В действительности клиенты ожидают, небольшого, но регулярного повышения цен.
4. Не покупайте все в одном месте. Вы можете купить компьютеры у одного поставщика, а картриджи и тонер заказать через Интернет. Проведите мониторинг поставщиков и выберите самые выгодные для Вас условия. Покупайте только оптом, договаривайтесь об отсрочке платежа.
Управление денежными потоками состоит не из сложных комбинаций, а из набора простых, но отточенных до мастерства действий.
До свидания

Как сделать качественный анализ дебиторской задолженности

Делается в Экселе.
1. Сначала надо провести анализ сумм дебиторской задолженности по клиентам и продуктам.

2. Затем установите сроки, которые для Вас приемлемы, и проведите анализ сроков дебиторской задолженности и оборачиваемости дебиторки (в днях). Присвойте статус по риску непогашения (текущая/сомнительная/безнадежная) - это вам даст информацию, с какой дебиторкой надо начинать работать юридическому отделу, а с какой надо работать менеджерам. Вот так:
3. Если у вас несколько подразделений, проанализируйте динамику дебиторской задолженности по их работе.
4. Примените правило Парето и найдите 20% клиентов и 20% товаров, дающих 80% проблем с дебиторской задолженностью. Выясните причины. Скорее всего, Вы придете к новой мотивации менеджеров, завязанной на долгах клиентов, пересмотрите договоры, создайте систему контроля за сроком долга, определите приемлемый уровень оборачиваемости дебиторки.
5. Описываете все в виде алгоритма и вручаете программисту.
А как выгладит Ваша система работы с дебиторской задолженностью?
До свидания

Несколько советов по оптимизации денежных потоков

Золотое правило: если Вы не работаете с дебиторский задолженностью, то рискуете вылететь из бизнеса. Часто сделка с клиентом выглядит так привлекательно, что в голову не приходит обратить внимание на управление денежными потоками и получение денег с продажи. Об этом вспоминают, когда речь заходит о фактической прибыли. Вот рекомендации по улучшению работы с денежными потоками:
1. Требуйте авансовый платеж по проекту, чтобы Ваши клиенты финансировали проект, а не Вы.
2. Установите условия: оплата в полном объеме непосредственно по подписании акта выполненных работ. Не продляйте платеж на 30 или 60 дней после того как вы завершили работу. Это деньги Вы заработали тяжелым трудом, требуйте не стесняясь.
3. Договоритесь с поставщикам об отсрочке платежа на 30 дней или более, у Вас будет возможность завершить работу и оплатить текущие счета до получения денег от клиента.
4. Просто будьте более настойчивы и последовательны. Система вежливых напоминаний эффективнее, чем однократные грубые звонки.
5. Откройте кредитную линию в банке, которую можно использовать в случае чрезвычайной ситуации. Возможно, ставки по кредиту будут меньше штрафов за просрочку платежа поставщику. Но пользуйтесь этим инструментом только при небольших кассовых разрывах.
6. Факторинг дебиторки позволяет продать дебиторскую задолженность и получить деньги сегодня, а не ждать 30 или 60 дней. Но прежде прикиньте, что выгоды от получения денег сегодня выше цены, которую Вы заплатите за услугу.
7. Сведите к минимуму суммы расходов на личные цели собственника. Каждый рубль, изъятый из оборота, снижает возможности роста бизнеса.
Не все эти советы применимы для Вашего бизнеса, но некоторые точно подойдут.
Ваш бизнес может быть очень прибыльным, но с отрицательным денежным потоком. Не думаю, что Вы настолько заняты производством и продажами, что руки не доходят до работы с дебиторской задолженностью. Если да, то Ваш бизнес будет обескровлен. Уделите время анализу денежных потоков и сделайте некоторые небольшие изменения, которые окажут большое влияние на денежный поток.
До свидания

Рост валюты баланса - всегда ли это хорошо

Баланс можно сравнить с губкой: он впитывает денежные средства как воду. Всегда ли это позитивная тенденция? Когда губка слишком сильно наполняется водой, ее способность впитывать уменьшается. То же самое происходит с балансом, и на то есть две причины:
1. Рост объема продаж вызывает необходимость привлечения дополнительных средств для финансирования увеличения активов. Иными словами, рост долга. Риск увеличивается, и увеличение расходов на покрытие процентов может снизить прибыль.
2. Рост продаж сопровождается снижением эффективности работы. Эта неэффективность в балансе выглядит, как излишнее увеличение активов, необходимых для поддержки новых продаж. Иными словами, темпы роста активов выше темпов роста продаж. В результате продажи вырастут, а прибыль останется прежней.
Вот способы управления в данной ситуации:
1. Более эффективное управление текущими активами (запасы, дебиторская задолженность)
2. Реструктуризация долга (Перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную)
3. Повышение прибыльности
4. Продажа непрофильных активов
5. Уменьшение темпов роста продаж
6. Аренда основных средств
7. Увеличение задолженности
8. Расти медленнее и органичнее
9. Новый капитал (инвестор или партнер)
В результате Вы получаете тот же уровень прибыли при сокращении потребности в заемных средствах. Тем не менее, если бизнес не растет, он умирает. Вот основные параметры оценки возможностей расширения компании:
1. Достаточно ли эффективна компания при текущем уровне продаж?
2. Оборотные активы при росте продаж останутся на прежнем уровне?
3. Достаточно ли эффективно владелец бизнеса управляет активами?Ответ «нет» хотя бы на один из вопросов ставит под сомнение пользу от роста компании.
Вывод: чтобы рост продаж сопровождался ростом прибыли, необходимо параллельно увеличивать эффективность.
До свидания

Как определить величину постоянных и переменных затрат

Если Вы не знаете какие затраты у Вас на предприятии переменные а какие постоянные это можно определить по бухгалтерской отчетности, для этого необходимо посмотреть бухучет по статьям расходов за определенный период, например год помесячно.
Постоянные затраты это затраты на оплату труда (если это оклады а не сдельная оплата и если Вы не меняли в этот период штатное расписание), аренда, возврат инвестиций, страховка (если таковая имеется), реклама, любые другие лимитированные расходы, включая закупки сырья, амортизация.
Переменные затраты будут меняться с ростом деловой активности предприятия (или с ростом производства) это могут быть затраты на производство, модернизацию или расширение бизнеса. Все зависит от специфики деятельности Вашего предприятия.
В качестве первого шага нужно будет просмотреть и разгруппировать по статьям расходов счета, которые являются главными накопителями расходов:
20 "Основное производство",
26 "Общехозяйственные расходы",
23 "Вспомогательные производства"
28 "Брак в производстве", возможно 25 счет и др.
Каждый бухгалтер ведет бухучет по своему, лучше просмотреть все счета, которые он использует для отражения расходов. Затем разгруппировать это по статьям расходов и сделать отчеты за каждый месяц в течение года.
Пример. ЖУРНАЛ-ОРДЕР №10, Издержки производства за период с 01.01.2006 г. по 01.01.2007 г.

Эта информация является исходной для определения точки безубыточности.
До свидания.

Показатели оборачиваемости: главное не финансы, а эффективность бизнеса

Коэффициенты оборачиваемости связаны с использованием активов, производительностью сотрудников и управлением оборотным капиталом. Они затрагивают следующие аспекты деятельности компании:
· Производительность труда и техническая оснащенность,
· Компетентность сотрудников,
· Управление запасами и дебиторской задолженностью.
Показатели в этих областях определяют, насколько успешно бизнес создает добавочную стоимость.
Коэффициент оборачиваемости активов = Доход / Активы
Показывает, сколько раз затраты на активы были покрыты за счет доходов. Чем выше оборот, тем выше производительность. С другой стороны, коэффициент оборачиваемости активов показывает, насколько хороши инвестиционные решения.
Доход на одного работника = Доход / Среднесписочная численность работников
Показывает производительность труда, которая, в свою очередь, зависит от подбора, подготовки, условий труда и мотивации персонала.
Оба показателя сильно зависят от отрасли компании: в капиталоемких отраслях необходимо вкладывать в основной капитал, в то время как сфера услуг, как правило, трудоемка. Таким образом, соотношения полезны только при сравнении с аналогичным предприятием, либо для той же компании за различные периоды.
Операционный цикл = Оборачиваемость запасов в днях + Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях
Операционный и финансовый цикл рассчитывают по одной формуле. Разница между ними заключается в расстановке акцентов. В то время как финансовый цикл фокусируется на времени от покупки запасов до получения денег от клиентов, операционный цикл сконцентрирован на эффективном управлении запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.
Другими словами, финансовый цикл измеряет конечный результат, в то время как коэффициенты оборачиваемости позволяют взглянуть на факторы, которые способствовали достижению этих результатов.
Коэффициенты оборачиваемости показывают эффективность инвестиционных решений, производительность сотрудников, и эффективность управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью
До свидания